Ejemplo Simple De Negociación De Opciones

Beginner039s Guía para la negociación de futuros: un ejemplo de mundo real Ahora que usted está más familiarizado con los conceptos y herramientas de futuros de comercio, vamos a echar un vistazo a un ejemplo hipotético paso a paso. Paso 1: Elija una firma de corretaje y abra una cuenta - Para este ejemplo, usaremos la firma de corretaje XYZ y abriremos una cuenta. Paso 2: Decidir qué categoría de futuros para el comercio - Para este ejemplo, vamos a optar por el comercio de futuros de metales. Paso 3: Decida qué instrumento para el comercio dentro de su categoría elegida - Permite elegir el oro. Paso 4: Llevar a cabo la investigación en su mercado elegido - Esta investigación puede ser de carácter fundamental o técnico en función de sus preferencias. De cualquier manera, cuanto más trabajo haces, mejores serán sus resultados comerciales. Paso 5: formar una opinión sobre el mercado - Digamos que después de hacer nuestra investigación decidimos que el oro es probable que aumente de su nivel actual de alrededor de 1675 / oz. A alrededor de 2000 / oz. Durante los próximos seis a 12 meses. Paso 6: Decidir la mejor manera de expresar nuestra opinión - En este caso, ya que creemos que el precio subirá, queremos comprar un contrato de futuros sobre el oro - pero que Paso 7a: Evaluar los contratos disponibles - Hay dos contratos de oro. El contrato estándar cubre 100 onzas, y el contrato de E-micro cubre 10 onzas. Con el fin de gestionar nuestro riesgo en nuestra incursión inicial en el mercado de futuros, vamos a elegir el contrato E-micro. Paso 7b: Evaluar los contratos disponibles - A continuación elegimos el mes en el que queremos que el contrato expire. Recuerde, con los futuros no es suficiente para obtener la dirección del derecho de mercado, también es necesario para obtener el derecho de sincronización. Un contrato más largo nos da más tiempo para estar en lo cierto, pero también es más caro. Puesto que nuestra opinión de mercado es para un movimiento más arriba en 6-12 meses, podemos elegir un contrato que expira en cuatro meses, ocho meses, o 10 meses. Vamos a elegir 10 meses. Paso 8: Ejecutar el comercio - Vamos a comprar un contrato de 10 meses de oro E-micro. Para este ejercicio, supongamos que pagamos un precio de 1680. Paso 9: Coloque el margen inicial - En este caso, el requisito de cambio actual es 911. Paso 10: Fije la pérdida de parada - Digamos que no queremos perder más de 30 de nuestros Apuesta, por lo que si el valor de nuestro contrato cae por debajo de 625 vamos a vender. Paso 11: Monitorear el mercado y ajustar la posición en consecuencia. Nota: Este ejemplo es puramente hipotético y no es una recomendación u opinión. Estos son pasos básicos para la ejecución de un comercio de futuros y usted puede encontrar que un proceso diferente funciona para usted. A medida que gana más experiencia y conocimiento, es probable que desarrolle su propio sistema que usted se sienta cómodo. Ofrendas para los ejemplos de opciones de maniquíes Para propósitos de comparación, he asumido que usted ha cortocircuitado el stock. Así que la primera fila en la tabla muestra lo que el beneficio habría sido si cerró su posición corta a 26 / share. Ejemplo Tres - Llama fallada Tienes un buen consejo sobre una compañía poco conocida preparada para un gran rebote. El código es VOL. Usted compra algunas opciones de compra donde el precio de ejercicio es 7.5. Usted lo compra en 0.45 (multiplicar de nuevo por 100 para conseguir 45). Así que te sientas y esperas a que el trueno llegue rodando. Pronto descubres que tu propina era mala. VOL no se comporta como se esperaba. De hecho, está disminuyendo en el precio de las acciones que usted pone en su orden de venta para las opciones, pero no puede venderlos. Porque el volumen es cero Alguien te vendió una opción de vagabundo cuando el sentimiento era alto. Pero ahora nadie le gusta y nadie está dispuesto a tomar esas opciones de sus manos. Youre atrapado Pero espera que todavía tiene algún tiempo antes de la expiración. Tal vez la acción va a recoger y la gente comenzará a operar en estas opciones de nuevo. Tal vez. Y tal vez no. Éste es el riesgo que usted toma a veces al tratar de opciones. Sugiero que se adhieren a los que el volumen es alto por lo menos unos pocos miles al día. Así que tienes una probabilidad razonable de salir si quieres. Todo el contenido de este sitio web está destinado únicamente a fines educativos. No debe interpretarse como asesoramiento de inversión. Y ciertamente no estoy haciendo ninguna afirmación sobre la rentabilidad del comercio de opciones. Las opciones son inherentemente arriesgadas y usted debe considerar cuidadosamente los riesgos antes de invertir cualquier dinero. Los ejemplos dados no necesariamente utilizan números del mundo real, ya que se utiliza con fines ilustrativos. Cualquier persona que lea el material de este sitio web debe consultar a su propio asesor de inversiones profesional antes de invertir en opciones o cualquier otra opción de seguridad. Opciones de compra Una opción de compra le da al propietario el derecho, pero no la obligación de comprar el activo subyacente Contrato) al precio de ejercicio indicado en o antes de la fecha de vencimiento. Se llaman Opciones de llamada porque el comprador de la opción puede cancelar el activo subyacente del vendedor de la opción. Para tener este derecho o elección el comprador hace un pago al vendedor llamado una prima. Esta prima es la más que el comprador puede perder, ya que el vendedor nunca puede pedir más dinero una vez que se compra la opción. El comprador entonces espera que el precio de la mercancía o futuros suba porque eso debe aumentar el valor de su opción de la llamada, permitiéndole venderla más adelante para un beneficio. Veamos un par de ejemplos para ayudar a explicar cómo funciona una llamada. Ejemplo de opción de compra de bienes raíces Utilice un ejemplo de opción de terreno donde se conozca una finca que tiene un valor actual de 100.000, pero existe la posibilidad de que aumente drásticamente en el próximo año porque usted sabe que una cadena de hoteles está pensando en comprar la Propiedad para 200.000 para construir un hotel enorme allí. Así que se acercan al propietario de la tierra, un agricultor, y le dicen que desea la opción de comprar la tierra de él en el próximo año por 120.000 y le pagan 5.000 para este derecho o opción. Los 5.000 o prima, que le dan al propietario es su compensación por él renunciar a la derecha de vender la propiedad durante el próximo año a otra persona y que le obligue a vender a usted por 120.000 si así lo desea. Un par de meses más tarde, la cadena de hoteles se acerca al agricultor y le dice que va a comprar la propiedad de 200.000. Por desgracia, para el agricultor debe informarles que no puede vender a ellos porque le vendió la opción a usted. La cadena de hoteles se acerca a usted y dice que quieren que les vendan la tierra por 200.000 ya que ahora tienen los derechos de la venta propertys. Ahora tiene dos opciones para hacer su dinero. En la primera opción puede ejercer su opción y comprar la propiedad de 120.000 del agricultor y dar la vuelta y vender a la cadena de hotel por 200.000 con un beneficio de 75.000. 200.000 de la cadena de hoteles mdash120.000 al agricultor mdash5.000 por el precio de la opción Por desgracia, usted no tiene 120.000 para comprar la propiedad por lo que se quedan con la segunda opción. La segunda opción le permite vender la opción directamente a la cadena hotelera para un beneficio atractivo y luego pueden ejercer la opción y comprar la tierra del agricultor. Si la opción permite al titular comprar la propiedad por 120.000 y la propiedad ahora vale 200.000, entonces la opción debe valer por lo menos 80.000, que es exactamente lo que la cadena de hoteles está dispuesto a pagar por ello. En este escenario usted todavía hará 75.000. 80.000 de la cadena de hoteles mdash5.000 pagado por la opción En este ejemplo todo el mundo es feliz. El agricultor obtuvo 20.000 más de lo que pensaba que la tierra valía más 5.000 para la opción de compensarle un beneficio de 25.000. La cadena de hotel recibe la propiedad por el precio que estaban dispuestos a pagar y ahora puede construir un nuevo hotel. Hiciste 75.000 en una inversión de riesgo limitado de 5.000 debido a tu visión. Esta es la misma opción que usted estará haciendo en los mercados de commodities y futuros que comercializa. Normalmente no ejercer su opción y comprar el producto subyacente porque entonces usted tendrá que llegar con el dinero para el margen en la posición de futuros al igual que habría tenido que llegar a los 120.000 para comprar la propiedad. En su lugar simplemente dar la vuelta y vender la opción en el mercado para su beneficio. Tenía la cadena de hotel decidió no, pero la propiedad, entonces habría tenido que dejar que la opción vence sin valor y habría perdido los 5.000. Ejemplo de opción de compra de Futuros Ahora vamos a usar un ejemplo con el cual usted puede estar involucrado en los mercados de futuros. Supongamos que usted piensa que el oro va a subir de precio y los futuros de diciembre de oro se están negociando actualmente en 1.400 por onza y ahora es a mediados de septiembre. Así que usted compra un diciembre de Oro 1.500 llamada para 10.00 que es de 1.000 cada uno (1,00 en oro vale 100). Bajo este escenario como un comprador de opción el más que se arriesga en este comercio en particular es de 1.000 que es el costo de la opción. Su potencial es ilimitado ya que la opción valdrá la pena cualquier futuros de diciembre de oro por encima de 1.500. En el escenario perfecto, se venden la opción de vuelta para obtener un beneficio cuando usted piensa que el oro ha superado. Digamos que el oro llega a 1.550 por onza a mediados de noviembre (que es cuando expiran las opciones de diciembre de oro) y desea tomar sus ganancias. Usted debe ser capaz de averiguar lo que la opción está operando en sin siquiera obtener una cotización de su agente o del periódico. Sólo tomar donde los futuros de diciembre de oro se cotizan a lo que es 1,550 por onza en nuestro ejemplo y restar de que el precio de ejercicio de la opción que es de 1400 y se llega a 150 que es el valor intrínseco de las opciones. El valor intrínseco es la cantidad que el activo subyacente es a través del precio de ejercicio o in-the-money. 1,550 Activo subyacente (diciembre de futuros de oro) mdash1,400 Precio de ejercicio 150 Valor intrínseco Cada dólar en el oro vale 100, por lo que 150 dólares en el mercado de oro vale 15.000 (150x100). Eso es lo que la opción debe valer. Para calcular su ganancia tomar 15.000 - 1.000 14.000 beneficios en una inversión de 1.000. Por supuesto, si el oro estaba por debajo de su precio de ejercicio de 1.500 en la expiación sería inútil y perdería su prima de 1000 más la comisión que pagó 15.000 opciones valor actual mdash1.000 opciones precio original 14.000 beneficio.