Sanwa International compra datos adicionales de Horizon 13 de julio de 2001 Londres - Derivative Trading Systems (DTS) anuncia la venta de su paquete de datos Horizons Implied Volatilities a Sanwa International plc, con sede en Londres. La línea de productos Horizon proporciona acceso a la base de datos financiera de renombre internacional de DTS para analizar rápidamente las estrategias de curva de rendimiento y las oportunidades de negociación en varias monedas. El banco es una filial de The Sanwa Bank, Limited, . Los datos de volatilidad implícitos de Horizons y las metodologías históricas de volatilidad han sido reconocidos a nivel mundial durante varios años. En la práctica, la volatilidad histórica tenderá a volver a una media previamente establecida oa un nivel ligeramente diferente si los fundamentos del producto han cambiado significativamente, dijo Graham Bezant, Gerente de Ventas de DTS en Londres, por eso hemos implementado el GARCH y Moving Métodos medios. Los parámetros elegidos para cada uno de estos modelos fueron diseñados para dar un alto grado de correlación con las volatilidades implícitas de las opciones de futuros. El modelo GARCH fue elegido ya que es uno de los modelos más populares cada vez más utilizados y uno que se beneficia del concepto de reversión media. Una de las dificultades con este modelo es evidente cuando eventos como la salida de ERM de Sterling ocurrieron en 1992. La volatilidad calculada por el modelo GARCH en esta fecha fue muy alta y de las comparaciones realizadas con volatilidades implícitas es desproporcionada a las volatilidades implícitas en el mercado. Con el fin de compensar esta debilidad en el modelo GARCH DTS implementó un rediseño de GARCH llamado el modelo de media móvil. Esto se comporta de manera similar al modelo GARCH, ya que emplea una metodología de reversión media, excepto en tiempos de extrema volatilidad cuando tiende a no exagerar los números de la misma manera que el modelo GARCH estándar (1,1) está inclinado a hacer. Esta venta del paquete de datos de volatilidad implícita a Sanwa International es indicativo de la práctica DTS de proporcionar precios flexibles para sus clientes a pagar sólo la funcionalidad y la información necesaria para gestionar sus transacciones. Mientras que la mayoría de los clientes compran volatilidades implícitas durante el proceso inicial de ventas, otras instituciones financieras pueden esperar hasta que sus necesidades empresariales requieran el paquete de datos adicional. Derivative Trading Systems LTD (DTS) es un proveedor global de soluciones financieras, incluyendo datos históricos y de mercado de calidad, curva de rendimiento y software de análisis de datos, así como herramientas de precios altamente escalables y asequibles para productos derivados. Sus productos han sido utilizados con éxito por comerciantes líderes, banqueros comerciales y de inversión, administradores de fondos de cobertura, corredores, auditores y tesoreros corporativos a nivel mundial que utilizan los datos para tomar decisiones de inversión más informadas y precisas. DTS tiene su sede en Londres y mantiene oficinas de ventas y soporte en Nueva York y Sydney. La línea de productos DTSs Horizon proporciona acceso a la base de datos financiera de renombre internacional para analizar rápidamente estrategias de curva de rendimiento y oportunidades de negociación en múltiples monedas. Horizon se ofrece en dos versiones, Horizon Premium se instala en un sitio cliente y se actualiza diariamente en parte de una configuración de servidor cliente. Además sarraceno. Una herramienta de fijación de precios de derivados, está siendo ampliamente aceptada en organizaciones de nivel medio a pequeño. El servicio de datos Mark-to-Market. Una nueva oferta anunciada a mediados de 2001, proporciona a los usuarios la entrega de datos a medida para que los usuarios puedan seleccionar el tipo de datos de marcado a mercado que necesitan para sus necesidades individuales con respecto a los objetivos de regulación, cumplimiento y administración general. Londres Graham Bezant Gerente de Ventas, Londres Derivative Trading Systems Limited Tel: 44 (0) 20 7689 6688 Fax: 44 (0) 20 7689 5566 Mailto: graham. bderivs Sitio web: derivs Nueva York Peter Casanas Gerente de Ventas, Nueva York Derivative Trading Systems Limited Tel: 1 212 595 5179 Fax: 1 425 944 6065 Mailto: derivsnyc. rr Sitio web: derivsHorizon II es utilizado por comerciantes, comerciantes, ingenieros financieros y gestores de riesgo en bancos, corredores e instituciones financieras - más de 650 en 14 países de todo el mundo. Proporciona al usuario una facilidad rápida para realizar un estudio extenso de la curva de rendimiento interbancaria, sus componentes y derivados. Con el apoyo de una base de datos de más de 60 monedas, Horizon ofrece facilidades fáciles de usar para analizar el mercado para que se puedan tomar decisiones comerciales más informadas. Tiene la capacidad única de presentar, en una exhibición, las tarifas de avance que el mercado estaba pronosticando en cualquier día en particular y las tarifas reales que se aplicaban en el mercado. A continuación se dan algunos ejemplos de cómo se puede utilizar Horizon. Uno de los principales atributos de Horizon es la facilidad y rapidez con la que se puede utilizar. Un usuario puede probar teorías en segundos y así aprovechar las oportunidades del mercado. Puede analizar no sólo los datos básicos, sino también la información derivada, como las curvas de cupón cero y de avance. Se puede acceder a la propagación de la tasa, a la correlación, a la volatilidad, a los promedios móviles ya los análisis de regresión tanto dentro como entre los mercados. Si es necesario, también se puede acceder a los Datos de Volatilidad Implícita de la tasa de interés (tapas, pisos e intercambios). Un poderoso diálogo de definición de gráficos permite a los usuarios escribir sus propias expresiones, utilizando series de tasas como variables, para probar estrategias alternativas y guardar expresiones para uso futuro. La calidad de los datos en la base de datos subyacente es considerada por nuestros clientes como la mejor disponible en el mercado. Recopilados de múltiples fuentes, al cierre del mercado de futuros cada día, todos los datos se comprueban estadística y manualmente antes de actualizar la base de datos. Las estructuras a término se construyen diariamente a partir de los datos de efectivo y swaps, que se remontan a 1986 para las principales monedas. También se recogen índices de mercado, puntos F / X y datos de bonos. Creación de un gráfico en el horizonte Distribución de los tipos de interés Análisis del mercado Predicciones de los tipos de interés Ajuste de la tasa de swap Composición de la estructura de plazo Se extiende Combinación de estructuras temporales con series cronológicas Creación de un gráfico en horizonte Todos los gráficos se crean utilizando el cuadro Diálogo de definición de gráfico (GDD) Permanentemente adjunto a un gráfico para futuras referencias y enmiendas. El GDD se divide en tres secciones. La sección superior se utiliza para seleccionar una curva, la sección central es donde se edita una curva y la sección inferior contiene las curvas que se mostrarán y el período cubierto por el gráfico. La sección superior ayuda al usuario mediante la visualización dinámica de opciones, en forma de menús desplegables, dependiendo de las selecciones realizadas en cada menú anterior. La sección central es el cuadro de edición. Las curvas se construyen aquí cuando se utilizan las funciones especiales de Horizon. La sección inferior contiene las curvas finalizadas e información sobre el eje que se va a utilizar junto con el intervalo de fechas de la pantalla. Volver al principio de la página Distribución de los tipos de interés Este gráfico representa el diferencial entre el USD y el swap de 15 años en un plazo de 15 años. La velocidad se muestra en el eje de la izquierda y la extensión en el eje de la derecha. Volver al principio de la página Volver al principio de la página Análisis de las predicciones de mercado de las tasas de interés La función Desplazar desplaza los resultados antes o después en el eje del tiempo, permitiendo la comparación de eventos en los que se postula alguna forma de efecto de retardo. La correlación es una medida de cuán bien la mejor relación de un tipo especificado se ajusta a un conjunto de datos. En este ejemplo mostramos un ejemplo de la incapacidad del mercado para predecir las tasas de interés en el futuro. Hemos trazado la correlación de la serie forward de 3m / 6m de DEM con la serie de efectivo de tres meses que se retrocedió tres meses. Hemos utilizado la correlación como una medida del éxito (o falta de éxito) del mercado para predecir las tasas de efectivo a partir de la curva hacia adelante. Volver al principio de la página El gráfico siguiente representa la volatilidad de un swap de dos años de Sterling durante la salida de Sterling del sistema ERM (1992), utilizando tres métodos diferentes disponibles dentro de HorizonII. Si bien la desviación estándar anualizada de los rendimientos es el método más utilizado por muchos profesionales, tiene el problema de que genera una cifra sostenida de alta volatilidad para todo el período de muestreo que se utiliza si hay un gran movimiento en las tasas subyacentes, como puede ser Claramente en el gráfico. En la práctica, la volatilidad implícita tenderá a volver a una media previamente establecida oa un nivel ligeramente diferente si los fundamentos del producto han cambiado significativamente. Por esta razón, hemos implementado los métodos GARCH y Media móvil. El modelo GARCH ha sido elegido ya que es uno de los modelos cada vez más utilizados por los profesionales y uno que se beneficia del concepto de reversión media. Una de las trampas con este modelo es evidente cuando ocurren eventos como la salida de Sterling ERM. La volatilidad calculada por el modelo GARCH en esta fecha es extremadamente alta y de las comparaciones realizadas con volatilidades implícitas es desproporcionada a las volatilidades implícitas en el mercado. Con el fin de compensar esta debilidad en el modelo GARCH hemos implementado un rediseño de GARCH que hemos llamado el modelo de media móvil. Esto se comporta de la misma manera que el modelo GARCH excepto en tiempos de extrema volatilidad cuando tiende a no exagerar los números de la misma manera que el GARCH. Los parámetros elegidos para cada uno de estos modelos fueron diseñados para dar un alto grado de correlación con las volatilidades implícitas de las opciones de futuros. Volver al principio de la página Ajuste del Compuesto de Swap En este ejemplo, estamos considerando el spread entre un swap de 2 años en libras esterlinas (Act / 365, cupón semianualizado) y un swap de USD 2 años (Act / 360, cupón anualizado). Usando la función de composición y la caja de edición manipulamos la base del swap de USD cambiando la frecuencia de 1 año a 6 meses y ajustando el número de días por año para obtener una extensión exacta. Volver al principio de la página Estructura de la estructura de plazo Esta gráfica representa la estructura de términos de 30 años de EUR trazada con la estructura de plazo de USD de 30 años y el diferencial entre estas dos curvas el 9 de noviembre de 1999. Volver al principio de la página Combinar estructuras temporales con series temporales Horizon II Le permite trazar una serie de tiempo y una estructura de términos en el mismo gráfico. Es posible comparar la expectativa del mercado en el pasado con la realidad de la misma. El gráfico muestra la curva forward de 3 meses en varias fechas trazadas en varios momentos en la tasa de depósito de 3 meses. Volver al principio de la páginaPosted en Algo Trading Estrategias para Derivados Los comerciantes ahora pueden comerciar con los intercambios tanto India e Internacional de la misma terminal Mumbai 2 de enero 2014 Symphony Fintech Solutions Pvt Ltd, proveedor de Automated Trading Systems, anunció hoy conectividad con 39 Intercambios Internacionales A través de las Américas, EMEA amp APAC, incluyendo CME, LME, DGCX y SGX. Un terminal Symphony Presto puede ahora ser utilizado por los comerciantes para tratar en todas las clases de activos negociados en las bolsas nacionales (NSE, BSE, MCX) y los intercambios internacionales sin problemas. Aborda un problema común que los comerciantes enfrentan Esta oferta combinada aborda un problema común que los comerciantes se enfrentan en la India para cubrir sus posiciones utilizando clases de activos disponibles en los intercambios internacionales. Symphony8217s La plataforma Presto ahora puede utilizarse para desarrollar estrategias basadas en indicadores fundamentales / técnicos con datos de mercado de múltiples intercambios a través de varias clases de activos. Uno puede volver a probar las estrategias después de que se desarrollan y papel-comercio de las estrategias y, a continuación, desplegar las estrategias 8216live8217. La plataforma Symphony Presto utiliza el protocolo FIX estándar de la industria para interactuar con todos los intercambios. Servicio de valor agregado para muchos clientes 8220Symphony Fintech8217s solución llave en mano permite a los comerciantes para utilizar un solo terminal para el comercio en los mercados de todo el mundo, 8221 dijo el Sr. Praveen Gupta, CEO, Symphony Fintech. La plataforma 8220Symphonys algo se utilizará ahora para desplegar estrategias para intercambios múltiples: BSE, NSE (Cash amp FampO), MCX en el país junto con CME, LME, DGCX, etc. La lista completa de intercambios soportados estará disponible bajo petición. Fundada en 2010, Symphony Fintech se centra exclusivamente en proporcionar soluciones de comercio automatizado para los mercados de capital indios. Para más información: Symphony Fintech anuncia la colaboración con Destimoney Solution para ser utilizada por Sub-Brokers de Destimoney Aborda un problema común que enfrenta Power Traders Habilita el servicio Value-add para muchos clientes Mumbai 11 de marzo de 2013 Symphony Fintech, proveedor de Automated Trading Systems , Ha anunciado hoy su colaboración con Destimoney. Symphony desplegará su plataforma de vanguardia Algo en Destimoney. Esta oferta combinada permitirá a Destimoney desarrollar, probar y desplegar sus algos sin problemas. Esta oferta combinada aborda un problema común que los comerciantes de energía se enfrentan en la India para automatizar sus algos. Symphony8217s La plataforma Presto se puede utilizar para desarrollar 8216Trading Strategies 8216 basándose en indicadores fundamentales / técnicos con Live (Intra-day) o historical-data. Uno puede volver a probar las estrategias después de que se desarrollan y el comercio de papel de las estrategias y, a continuación, estas estrategias se pueden poner a disposición de los comerciantes internos, así como activos comerciantes y sofisticados HNI / inversores minoristas. Hablando en la ocasión el Sr. Sudip Bandyopadhyay, CEO de AM y CEO de Destimoney Securities comentó que el comercio de Algo está aquí para quedarse y que definirá el futuro del comercio en la India. Nuestro trading de Algo en la plataforma Symphonys es una aplicación de vanguardia que reducirá la intervención manual, reducirá los costos de transacción y de impacto y garantizará una mejor ejecución. Anand Maliwal, Director de Tecnología de Destimoney dijo que la solución llave en mano 8220Symphony Fintech8217s permite a Destimoney ofrecer servicios de valor agregado a su cliente. Symphonys algo plataforma será utilizada por nuestros analistas y los investigadores para desarrollar nuestros Algos para nuestros clientes. Fundada en 2006, Destimoney es una de las principales organizaciones financieras de servicio completo en la India, con un enfoque en la opción de estrategia de corretaje. Acerca de Symphony Fintech: Fundada en 2010, Symphony Fintech se centra exclusivamente en proporcionar soluciones de comercio automatizado para los mercados de capital de la India. Business Standard Article Destimoney implementa Presto ATS para Algo Trading Para más información: Symphony Fintech Solutions Pvt. Symphony Fintech, proveedor de Automated Trading Systems, anunció hoy un acuerdo con Horizon Software para comercializar y apoyar exclusivamente la suite de productos Horizon Software en la India. 8216Horizon Derivative Trader8217 y 8216Horizon Market Maker 8216 son dos de las soluciones que ofrecerá Symphony. 8216Horizon Derivative Trader8217 es una aplicación comercial multipropósito diseñada para negociar derivados de renta variable en mercados cotizados y para gestionar ejecuciones. Utiliza una arquitectura de plug-in y puede ampliarse para adaptarse a los entornos de usuario que requieren alta flexibilidad. 8216Horizon Derivative Trader8217 ofrece una solución empaquetada y lista para el comercio con una biblioteca de precios y modelos de volatilidad incorporados. También se puede proporcionar un modelo de ajuste automático de volatilidad. 8216Horizon Derivative Trader8217 ha sido diseñado para satisfacer las necesidades en tiempo real de las actividades comerciales en un contexto de baja latencia. 8216Horizon Market Maker8217 ha sido diseñado para Ventas y Comerciantes para animar productos derivados en tiempo real en los mercados listados y en el mercado interno. 8216Horizon Market Maker8217 ofrece características especiales de valor añadido como el autómata anti-arbitraje. Ambas soluciones cuentan con un alto nivel de flexibilidad gracias a las extensiones Algo que trae procesamiento de eventos complejos y scripts en el corazón de la arquitectura, permitiendo a los usuarios personalizar el comportamiento estándar de los sistemas. Despliegues personalizados o personalizados 8220India es una prioridad clave para Horizon Software. Nuestros productos serán adaptados para responder a las expectativas específicas del mercado local y Symphony jugará un papel importante en esta oferta estratégica. Estamos encantados de iniciar esta alianza prometedora8221, dijo Jean-Marc Delfarguiel, CEO de Horizon Software. 8220Horizon Software trabajará con Symphony para ofrecer conectividad de alto rendimiento a los intercambios de Indias, mientras que Symphony ofrecerá a los participantes del mercado local acceso y soporte para el conjunto de soluciones de Horizon Softwares.8221 8220Estamos especialmente complacidos de trabajar junto a Horizon Software para ofrecer tecnología comercial avanzada. Los clientes exigentes en la India, 8221 dice Praveen Gupta, CEO, Symphony. 8220Symphony está continuamente trabajando para mejorar el estándar en Automated Trading Systems y para ofrecer a los mercados indios innovación de vanguardia.8221 Para más información: Shantanu U, 91 8898699175, shantanu. uniyalsymphonyfintech Patrick Archer, 33 (0) 1 42 60 94 90, patrick. archerhsoftware
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